Le financement commercial (également connu sous le nom de chaîne d’approvisionnement et de financement des exportations) est un énorme moteur du développement économique et contribue à maintenir le flux de crédit dans les chaînes d’approvisionnement. On prévoit que 80 à 90 % du commerce mondial est tributaire du financement commercial et de la chaîne d’approvisionnement et qu’il est évalué à environ 10 000 milliards de dollars par an.

Le financement commercial comprend les éléments suivants :

Mécanismes de prêt
Emission de Lettres de crédit (LC)
Export affacturage (entreprises recevant des fonds en contrepartie de factures ou de comptes à recevoir)
Cession de créance (l’achat de créances ou de marchandises échangées auprès d’un exportateur)
Crédits à l’exportation (pour réduire les risques encourus par les bailleurs de fonds lorsqu’ils financent le commerce ou la chaîne d’approvisionnement)
Assurance (pendant la livraison et l’expédition, couvrir également le risque de change et l’exposition)

Avances de fonds

Comme il s’agit du produit le moins risqué pour le vendeur, une avance de fonds doit être payée à l’exportateur ou au vendeur avant l’expédition des biens ou des services. Les avances de fonds sont très fréquentes avec les commandes de faible valeur, et aide à fournir aux exportateurs / vendeurs de l’argent comptant à l’avance pour expédier les marchandises, et sans risque de retard ou de non paiement.

Lettres de crédit (LC)

Les lettres de crédit (LC), également appelées crédits documentaires, sont des instruments financiers juridiquement contraignants, émis par des banques ou des institutions spécialisées dans le financement commercial, qui paient l’exportateur pour le compte de l’acheteur, si les conditions spécifiées dans la LC sont remplies.

Une LC exige un importateur et un exportateur, avec respectivement une banque émettrice et une banque de confirmation (ou d’avis). Les financiers et leur solvabilité sont cruciaux pour ce type de financement du commerce : il est appelé rehaussement de crédit, la banque émettrice et confirmante remplaçant la garantie de paiement de l’importateur et de l’exportateur. Dans cette section et dans la plupart des cas, nous considérons que l’importateur est l’acheteur et l’exportateur le vendeur.

Encaissement documentaire

Les encaissements documentaires diffèrent d’une lettre de crédit (lire notre article sur notre blog sur la différence entre les DC et les LC)

Dans le cas du DC, l’exportateur demandera le paiement en présentant ses documents d’expédition et de recouvrement à sa banque émettrice. La banque émettrice transmet ensuite ces documents à la banque de l’importateur. La banque importatrice paiera alors la banque exportatrice, qui créditera ces fonds à l’exportateur.

Comptes ouverts

Un compte ouvert est une transaction où l’importateur paie l’exportateur 30 à 90 jours après réception par l’importateur des marchandises. Cela est évidemment avantageux pour l’importateur et comporte un risque important pour l’exportateur – cela se produit souvent si la relation et la confiance entre les deux parties est solide.

Les comptes ouverts contribuent à accroître la compétitivité sur les marchés d’exportation, et les acheteurs incitent souvent les exportateurs et les vendeurs à négocier les conditions du compte ouvert. Par conséquent, les exportateurs peuvent chercher du financement à l’exportation pour financer leur fonds de roulement en attendant le paiement.

Banques de proximité et banques commerciales

Certaines banques commerciales ont des divisions spécialisées dans le financement commercial, qui offrent des facilités aux entreprises. Les banques commerciales représentent la majorité des institutions financières à l’échelle mondiale, bien qu’elles soient de taille variée, allant des petites banques spécialisées aux grandes banques multinationales.

Les services bancaires offerts par les banques commerciales de financement commercial comprennent : l’émission de lettres de crédit, l’acceptation de traites et de notes de négociation, les lettres de change et les encaissements documentaires. L’avantage des grandes banques commerciales par rapport aux petites banques spécialisées est double : leur présence à l’échelle mondiale (elles peuvent avoir des filiales à l’étranger, ce qui rend la confirmation des lettres de crédit moins coûteuse) et leur crédibilité.

Financement alternatif et bailleur de fonds non bancaire

Il existe de nombreux types d’institutions financières qui n’utilisent pas les dépôts publics comme source de financement. Les sources de financement comprennent les investissements collectifs, les investissements privés et les capitaux publics de marché.

Depuis la crise économique, les plates-formes de financement plus modestes ont perturbé la finance “adossée à des créances” traditionnelle. Cela a été motivé par une baisse du goût du risque chez les grandes banques, ce qui a ouvert la porte à des prêteurs flexibles et de petite taille, capables de combler ce vide. Les fonds d’investissement privés et les grandes banques fournissent des capitaux aux investisseurs alternatifs. Le financement des prêts particuliers (peer to peer) est également entré dans le secteur du financement commercial. De plus, les nouvelles technologies qui bouleversent le processus de demande relativement long pour certains types de financement commerciaux facilitent l’évaluation des risques, la fourniture de crédit et de documentation aux importateurs et aux exportateurs.