Die Handelsfinanzierung (auch bekannt als Lieferanten- und Exportfinanzierung) ist ein enormer Motor der wirtschaftlichen Entwicklung und trägt dazu bei, den Kreditfluss in den Lieferketten aufrechtzuerhalten. Es wird gesagt, dass 80-90% des Welthandels auf die Handels- und Lieferantenfinanzierung angewiesen sind und diese schätzungsweise einen Wert von etwa 10 Billionen USD pro Jahr haben.

Die Handelsfinanzierung umfasst Folgendes:

• Kreditfazilitäten
• Ausstellung von Akkreditiven (im englische Letter of Credit oder kurz LCs genannt)
• Export-Factoring (Unternehmen erhalten Mittel gegen Abtretung von Rechnungen oder Forderungen)
• Forfaitierung (Kauf der Forderungen eines Exporteurs)
• Exportkredite (um Risiken für Geldgeber bei der Bereitstellung von Handels- oder Lieferantenfinanzierung zu reduzieren)
• Versicherungen (der Handelskreditrisiken; bei Exporten auch des Währungsrisikos)

Vorauszahlungen

Das am wenigsten riskante Produkt für den Verkäufer ist die Vorauszahlung des Käufers and den Verkäufer, bevor die Waren oder Dienstleistungen versandt werden. Vorauszahlungen sind bei niedrigwertigen Aufträgen sehr üblich und helfen Exporteuren / Verkäufern. Sie verbessern den zeitlichen Cash flow, und es besteht kein Risiko für verspätete oder nicht erfolgte Zahlung.

Akkreditive (LCs)

Akkreditive , im Englischen Letter of credit genannt, sind finanzielle, rechtsverbindliche Instrumente, die von Banken oder spezialisierten Handelsfinanzierungsinstituten ausgegeben werden. Diese bezahlen den Exporteur im Auftrag des Käufers, wenn die im Akkreditiv genannten Bedingungen erfüllt sind. Ein Akkreditiv verbindet folgende Parteien: Ein Importeur, ein Exporteur, eine Akkreditiv-ausstellende Bank, eine avisierende ound ggfs. eine bestätigende Bank. Für diese Art der Handelsfinanzierung sind die Kreditwürdigkeit der Kreditgeber ausschlaggebend: Diese Situation wird auch Kredithaftungserweiterung genannt, da die ausstellende und bestätigende Bank Zahlungsgarantien für den Importeur gegenüber dem Exporteur geben. Dabei ist in den meisten Fällen der Importeur Käufer und der Exporteur Verkäufer

Dokumenteninkassi

Dokumenteninkassi unterscheiden sich von einem Akkreditiv (lesen Sie unseren Blogbeitrag zu den Unterschieden zwischen diesen beiden). Im Fall von Dokumenteninkassi wird der Exporteur die Zahlung verlangen, indem er seine Versand- und Zahlungsdokumente bei seiner Bank einreicht. Die Bank leitet diese Dokumente an die Bank des Importeurs weiter. Die Bank der Importeure wird dann die Bank der Exporteure bezahlen, die diese Mittel dem Exporteur gutschreiben wird.

Offene Rechnung

Bei einer offenen Rechnung handelt es sich um ein Geschäft, bei dem der Käufer dem Verkäufer 30 bis 90 Tage nach Eingang der Waren bezahlt. Dies ist vorteilhaft für den Importeur und birgt ein erhebliches Risiko für den Exporteur. Die offene Rechnung wird deshalb erst eingesetzt, wenn die Beziehung und das Vertrauen zwischen den beiden Parteien stark sind. Offene Rechnung-Transaktionen tragen dazu bei, die Wettbewerbsfähigkeit auf den Exportmärkten zu erhöhen, und Käufer drängen häufig darauf, dass Exporteure und Verkäufer mit offenen Zahlungsbedingungen handeln. Aber die Esporteure können Exportfinanzierungen beantragen, um das Betriebskapital zu finanzieren, während sie auf die Zahlung warten.

 Dies sind Handels- und Geschäftsbanken

Einige Geschäftsbanken haben spezialisierte Handelsfinanzierungsabteilungen, die die Produkte für Unternehmen anbieten. Banken stellen weltweit den größten Anteil an Finanziers dar, obwohl ihre Größe von kleinen und Nischenbanken bis hin zu großen multinationalen Banken reicht. Zu den Bankdienstleistungen, die von Handelsfinanzierungsbanken angeboten werden, gehören die Ausstellung von Akkreditiven, Wechseln und Inkassi, das Akzeptieren von Schecks, und das Eingehen von vertraglichen Abstimmungen. Der Vorteil größerer Geschäftsbanken gegenüber kleineren Nischenbanken ist zweierlei: ihre globale Präsenz (sie können ausländische Tochtergesellschaften haben, die die Akkreditiv-Bestätigung kosteneffektiv machen) und ihre Glaubwürdigkeit.

Alternative Finance und Nicht-Bank Kreditgeber

Es gibt viele Arten von Finanzierer, die keine bank-übliche Refinanzierung als Finanzierungsquelle nutzen. Zu diesen Finanzierungsquellen zählen crowd-funded (gepoolte) Einlagen, private Investitionen und börsen-notiertes Eigenkapital. Die klassische forderungsbesicherte Finanzierung wird seit der Wirtschaftskrise von kleineren Finanzinstituten angeboten. Dies wurde durch einen Rückgang der Risikobereitschaft durch größere Banken vorangetrieben, was den agilen kleineren Finanzgebern, die die Lücke füllen können, die Türen geöffnet hat. Private Investmentfonds und größere Banken stellen alternativen Handelsfinanziers Kapital zur Verfügung. Crowd-Kredite von Kleinanlegern auf Internetplattformen sind ebenfalls in den Handelsfinanzierungssektor eingetreten. Neue Technologien zur Unterbindung des etwas langwierigen Antragsverfahrens für bestimmte Arten von Handelsfinanzierungen erleichtern darüber hinaus die Beurteilung von Risiken aus Lieferkrediten durch elektronische Auswertung der Unterlagen für Importeure und Exporteure.

1. Antrag

Der “Kreditantrag” steuert anfänglich den Prozess bei der Beantragung von Handelskrediten. Der Finanzierungsanztag erfordert Folgendes:

•  Gründliche Darstellung des Vorhabens, einschließlich einer Zukunftsvision (Geschäftsplan), Ziele des Unternehmens und alle wichtigen bisherigen Leistungen
• Informationen über die wichtigsten Stakeholder sowie die Gerschäftsführer einschließlich vergangener Erfahrung mit diesen. Informationen über das Eigenkapital des Unternehmens
• Darstellung und Bewertung des angebotenen Produkts oder Services
• Überblick über die Branche / Mitbewerberlandschaft
• Zusammenfassung der erwarteten Ergebnisse einschließlich finanzieller Prognosen

Die Kreditgeber werden häufig nach Informationen zu den kurzfristigen Vermögenswerten und Sicherheiten fragen, die das Unternehmen besitzt; sowie zu Schulden, Kontokorrentkrediten und Vermögenswerten, die das Unternehmen besitzt.

2.Vorgehen des Kreditgebers

Der Kreditgeber wird eine vollständige Kreditrisikobewertung der erhaltenen Dokumente vornehmen. Die Kreditanalyse umfasst in der Regel die Eingabe von Zahlen aus der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und den Cashflow-Dokumenten. Es berücksichtigt auch die Sicherheiten, die das KMU zur Verfügung stellen kann, und deren Qualität.

Der Bewertungsprozess umfasst normalerweise eine Art Kreditwürdigkeitsprüfung, bei der Schwachstellen wie der Markt, in dem das Unternehmen aktiv wird, die Ausfallwahrscheinlichkeit und sogar die Integrität und Qualität des Managements berücksichtigt werden.

3. Verhandlung

Förderfähige KMU, die Handelsfinanzierungen beantragen, verhandeln die Konditionen mit den Kreditgebern. Das Ziel eines KMU ist hierbei, die Finanzierungen zu den günstigsten Konditionen und zu den günstigen Bedingungen zu sichern. Einige der Bedingungen, die ausgehandelt werden, sind Gebühren, Fixkosten sowie Zinssätze.

Wenn Sie die Struktur von Gebühren und Margen kennen und verstanden haben, kann dies Ihnen helfen, Konditionen zu erzielen, die für Sie gut sind. Manchmal ist es eine gute Idee, sich bei Ihrer lokalen Handelsorganisation beraten zu lassen, um Risiken zu vermeiden, die Gebühren zu bewerten und die Struktur des Darlehens und der Versicherung zu verstehen.

4. Der Genehmigungsprozess und die Dokumentation eines Darlehens

In der Regel führt der Bank-Kreditsachbearbeiter, der zunächst mit der Antragstellung befasst ist und die gesamte Dokumentation sammelt, eine erste Kredit- und Risikoanalyse durch. Dies geht dann an einen bestimmten Ausschuss oder an die nächste Ebene des Kreditbereichs zur Genehmigung. Wenn das Darlehen (auf vorläufiger Basis) vereinbart wird, geht es an die Rechtsabteilung, um sicherzustellen, dass die Sicherheiten eingeholt werden und damit etwaige Risiken im Falle eines Ausfalls gemindert werden können.

Bei dem Darlehensdokument handelt es sich um einen rechtsgültig unterzeichneten Vertrag beider Parteien, der aus Definitionen, einer vollständigen Beschreibung der vereinbarten Finanzierungsfazilität (Betrag, Laufzeit, Zinssätze, Währung und Zahlungsbedingungen – sowie Zinsen als auch nicht zinsabhängige Gebühren) besteht. Diese Bedingungen werden ebenfalls aufgenommen, sowie die Verpflichtungen des Käufers und des Kreditgebers, die im Falle von Streitigkeiten oder Zahlungsverzug bestehen.